Theo các nhà địa chất, thác Kim Cương hình thành từ hàng triệu năm trước, qua quá trình kiến tạo địa chất và xói mòn tự nhiên. Dòng nước len lỏi qua các tầng đá bazan, tạo thành những vách đá dựng đứng, từ đó đổ xuống như một dải lụa trắng xóa giữa đại